Die große Bankenkrise liegt rund zehn Jahre zurück, trotzdem ist sie längst nicht überwunden. Experten warnen zudem vor neuen Gefahren: Sie befürchten eine zu umfangreiche Vergabe von riskanten Krediten. Auch aus Ländern wie der Türkei droht Ungemach.
Banken setzen zunehmend auf Risikokredite
Die europäischen Banken gewähren in stark steigendem Maße Kredite. So stieg das Kreditvolumen bei Unternehmensdarlehen innerhalb der Eurozone im Juli im Vergleich zum Vorjahr um 4,1 % an. Grundsätzlich handelt es sich um eine gute Nachricht – Kredite können das Wirtschaftswachstum fördern. Deswegen begrüßt die Europäische Zentralbank (EZB) diese Entwicklung. Es fragt sich aber, welche Risiken mit diesen Krediten einhergehen. Zahlreiche Darlehen sind risikoreiche Übernahmekredite, mit denen Unternehmen den Kauf anderer Firmen finanzieren, erklärt das Finanzportal schulden.co. Bereits im Februar beschäftigten sich Private-Equity-Fonds auf einem Treffen in Berlin mit dieser Thematik: Wie die Banken engagieren sie sich in diesem Sektor, von der Zunahme an Unternehmenskäufen profitieren sie ebenfalls. Einige Vertreter äußerten aber die Sorge, dass die massiv steigenden Preise für Aufkäufe die Ausfallrisiken erhöhen. Mittlerweile betragen die Kosten für Übernahmen durchschnittlich das 11,2-fache des Jahresgewinns.
Was geschieht bei einer Wirtschaftskrise?
Diese hohen Bewertungen lassen sich nur finanzieren, wenn die Wirtschaft weiterhin wie momentan wächst. Es sieht aber danach aus, dass auf die Weltwirtschaft eine abflauende Konjunktur oder sogar eine Krise zukommt. Der Handelskrieg der USA mit China, der Brexit, die Währungskrisen in Schwellenländern: Zahlreiche Entwicklungen belasten die globale Ökonomie. Sehen sich Unternehmen mit Gewinneinbrüchen konfrontiert, können sie die umfangreichen Übernahmekredite nicht mehr stemmen. Das Resultat könnten für die Banken hohe Zahlungsausfälle sein. Dabei stehen in den Büchern der europäischen Institute seit der Finanzkrise immer noch faule Kredite in Höhe von 700 Milliarden Euro, vor allem südeuropäische Banken sind betroffen.
Türkei: Welche Risiken tragen die europäischen Banken?
Auch der Ausfall von Auslandskrediten könnte die Banken Europas unter Druck setzen. Aktuell richten sich die Blicke auf die Türkei, die mit einem Währungsverfall zu kämpfen hat. Insbesondere türkische Unternehmen haben in erheblichem Maße Auslandskredite in Euro und US-Dollar aufgenommen, aufgrund des Lira-Kurssturzes können sie die Kreditraten kaum mehr bezahlen. Vor allem die anfälligen Banken in Italien und Spanien haben zahlreiche Türkeikredite in ihren Büchern, Ausfälle würden diese Bankensektoren in eine Krise stürzen.
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